分辨莊家股 可趨吉避兇

2012年12月27日 11:57 來源： 金融界網站 【字體：大 中 小】 

　　何謂莊家

　　莊家股通常是二、三線股，當個別持有大量這些二三線股股份的大戶，買賣次數非常頻密，其買賣盤亦足以在一段時期內左右該股走勢，便稱為莊家。莊家不動聲色地刻意推高，然後再派發出來讓其他人接貨，從中賺更多錢。

　　莊家會選擇二三線為對象，是因為它們市值小，貨源也較稀疏，股價容易由操縱。

　　莊家出貨不動聲色

　　莊家基本要先行持有一定數量的目標股份，才可控制股價。這些股份可能直接來自上市公司的幕後人，例如幕後人要配股，會把一批股票以「優惠價」批給莊家，然後讓莊家用他的方法推高股價，再以較高的股價進行配股。此外莊家亦可在市場吸納目標股份，他們為免打草驚蛇，會于低位慢慢「收集」大批目標股份。經過一輪收集後，貨源盡入莊家手中，即貨源歸邊。他們對街外貨源瞭如指掌，亦會高出低入，一層一層的推高股價，因為他手上有便宜貨，故此做莊成本可拉低。當然莊家出貨亦不想讓人家知道，因此，會分批不動聲色地派發。

　　「做莊」的目的

　　莊家操縱股價的目的可以是：

　　1）若莊家手持便宜貨，如能低買高沽，在過程中不斷吸引散戶加入及接貨，就可以賺取厚利。

　　2）如莊家或其代表的上市公司幕後人，以該股票作抵押並向金融機構融資，莊家便有需要炒高股價。

　　3）如果上市公司計劃進行配股，往往先通過做莊活動，把股價推高，以便集得更多資金。

　　觀察盤路走勢

　　禦泰證券企業服務經理彭偉新認為，莊家股很難界定，散戶需要長期留意股份的股價和成交以分辨莊家股：

　　1）若公司的盈利增長與市場其他同類股本來並沒有太大差別，但其股價卻遠遠高於其他同業，不跟隨市場大市走勢，便有可能是莊家股。

　　2）長期觀察其「盤路」，平日會否經常出現同一證券行的買賣盤，該證券行買賣次數會否很頗密。

　　坐順風車技巧

　　莊家股股價升幅可以很驚人，不過散戶如要搭順風車，從莊家活動中分一杯羹，其實很冒險，所以要份外小心：

　　1）散戶應先取得比較可靠的消息，大概知道莊家的目標股份，然後才「上車」。

　　2）散戶要留意莊家的目標是否已經達到，因為莊家一旦達到目標，就會功成身退，結果有關股份可以是大幅急挫，散戶在高位接下「火棒」的話損失可能很大。

　　3）不宜大注，因為大注可能最合莊家派發目的之心意，所以只宜小注冒險。而且一有風吹草動就要提早離場止蝕。

　　4）應以短炒為主，採低吸不高追的策略，及不應以孖展形式買賣，將投資風險減至最小。