近來甚為沉寂的本港新股市場迎來一位大客。今年4月因市況欠佳而擱置上市的全球最大豬肉食品企業萬洲國際（新股代碼：00288）重啟IPO，擬全球發售約25.67億股股份，其中半成在港公開發售，發售價為6.2元，集資約159.18億元。每手500股，入場費3131.25元。
股份週四（7月24日）開始招股，下週二（7月29日）截止認購，8月4日公佈招股結果，並於5日在聯交所主板掛牌。
吸取了上次估值過高的教訓，是次發售價僅為每股6.20港元。假設超額配股權未獲行使，全球發售的所得款項總額約為159.18億港元。公司擬將集資淨額用於償還部分於2016年8月30日到期的3年期銀團定期貸款。萬洲國際去年為收購美國同業Smithfield Foods作出高達40億美元融資，其中包括3年期和5年期貸款。
摩根士丹利亞洲及中銀國際亞洲擔任是次IPO的聯席保薦人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人。與4月份相比，這次萬洲國際將承銷商數量從7間削減至2間，據稱主要是考慮到機構太多可能會導致缺乏合理而有效的統籌。
今年4月份IPO時，萬洲國際並未引入基石投資者。而有了上次前車之鑒，這家豬肉食品巨頭是次會否引入？遺憾的是，相關信息尚未作出披露。不過已有市場消息稱，萬洲國際是次仍未確定基石投資者。
萬洲國際原計劃全球發售36.55億股股份，發售價介乎8.00元至11.25元，集資292億元至411億元。但由於估值有過高之虞，當時發售股份未獲足額認購，最終不得不被迫擱置上市計劃。
萬洲國際旗下擁有雙匯（000895.SZ）和Smithfield Foods，並持有歐洲最大肉製品企業康博菲爾（Campofrio Food Group, S.A.）37%的股權。
萬洲國際過去數年實現強勁業務增長，營業額由2011年的約54.6億美元增至2013年的約112.5億美元，複合年增長率達43.6%。截至今年3月底止三個月，營業額按年躍升225.2%至50.5億美元。
得益於去年Smithfield Foods與雙?發展整合後的運營效益及協同效應，萬洲國際今年第一季度的淨利潤由去年同期的約1.26億美元增長近一倍至2.47億美元。
今年6月份，萬洲國際聯手墨西哥同業Sigma收購了康博菲爾，並持有後者37%股權。截至去年底止12個月，康博菲爾的銷售額及標準化EBITDA分別為19.07億歐元及1.46億歐元。
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